河南中天信房地产资产评估有限公司

第五类股权、债权

一、上市公司股权（股份） （一）含义 上市公司股权（股份）评估是指具有胜任能力的资产评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定的上市公司股权（股份）的市场价值或内在价值进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 上市公司股权（股份），也称为股票，包括在深圳证券交易所、上海证券交易所、北京证券交易所的主板、创业板、科创板等各种板块上市交易的股票。不含在香港联交所以及境外证券交易所上市交易的股票。 （二）程序规范、技术规范 《资产评估执业准则——企业价值》； 相关的资产评估执业准则、指南和指导意见。 （三）规范委托表述 在***案件中，对***持有的**上市公司的**（万股）股份的市场价值进行评估,评估基准日为*年*月*日； 或者，在***案件中，对***持有的**上市公司的**（万股）股份的非正常情况下（比如存在限售期、较大股份数量）股票的内在价值进行评估,评估基准日为*年*月*日； 或者，在***案件中，对***持有的**上市公司的**（万股）股份的以控股为目的长期持有的股票的内在价值进行评估,评估基准日为*年*月*日。 （四）委托材料及要求 1.必需资料 （1）持有股票的证明（凭证）； （2）股票发行企业的财务报表等。 2.一般资料 企业经营的相关材料。 （五）注意事项 股票本身存在交易价格，委托评估是对交易价格的各种处理，比如对限售股份缺乏流动性的处理。 二、非上市公司股权 （一）含义 非上市公司股权评估是指具有胜任能力的资产评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定的非上市公司股权的市场价值进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 非上市公司股权，也就是单位和个人对外投资形成的股权，包括具备控制权的对外长期股权投资（即控股股权），和缺乏控制权的对外长期股权投资（即非控股股权）。 （二）程序规范、技术规范 《资产评估执业准则——企业价值》； 《私募投资基金非上市股权投资估值指引（试行）》（中国证券投资基金业协会）； 《非上市公司股权估值指引》（中国证券业协会）； 相关的资产评估执业准则、指南和指导意见。 （三）规范委托表述 在***案件中，对***持有的**公司**%的股权市场价值进行评估,评估基准日为*年*月*日；评估基准日通常为企业财务报表日，为月末、季末或年末，也可以为其他时点，比如股权交割日。 （四）委托材料及要求 1.必需资料 （1）投资协议，被投资企业营业执照和公司章程，利润分配协议（政策）； （2）被投资企业截至基准日的当期财务报表和审计报告及之前至少一个会计年度的财务报表和审计报告； （3）企业经营情况及经营指标； （4）被投资企业拥有的房屋、土地、专利、著作权、矿业权等资产的权属证明文件（如有）； （5）如果涉及控股权，需要被投资企业资产评估申报表一套； （6）如果相应的股权设定了质押担保或者冻结（轮候冻结）等情形，需提供相应的质押登记文件和股权冻结证明文件。 2.一般资料 （1）被投资企业前三年的审计报告及会计报表电子账套及记账凭证、账册； （2）被投资企业近三年的分红情况。 （五）注意事项 1.关注产权持有人对被投资企业出资的认缴额与实缴额，相关当事人需书面提供并确认实缴金额； 2.评估人员需要对资产进行现场调查时，相关当事人应当给予配合。现场调查应保留必要的文字、语音、照片、影像等资料，以书面形式记录调查的时间、地点、过程、结果等，参与调查的相关当事人应当共同确认。 三、上市交易的债券 （一）含义 上市交易的债券评估是指具有胜任能力的资产评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定的上市交易的债券的市场价值进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 上市交易的债券，也称为可流通债券，是指可以在证券市场上交易、自由买卖的债券，不包括不能在证券市场自由交易的债券。 （二）程序规范、技术规范 尚无专门的评估准则，可参考相关的资产评估执业准则、指南和指导意见。 （三）规范委托表述 在***案件中，对***持有的**元上市交易的债券的市场价值进行评估,评估基准日为*年*月*日。 （四）委托材料及要求 持有的债券购买凭证，或者可以证明债券数量的相关材料。 （五）注意事项 债券可以在市场上自由买卖、交易时，债券的现行市价就是债券的评估值，一般按照评估基准日的收盘价确定评估值，相关当事人应当注意该评估价值应随市场价格变化而适当调整。 四、非上市交易的债券 （一）含义 非上市交易债券的评估是指具有胜任能力的资产评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定的不可流通债券的市场价值进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 非上市交易债券（不可流通债券），是指不能在证券市场上交易、自由买卖的债券。 （二）程序规范、技术规范 尚无专门的评估执业准则，可参考其他资产评估执业准则、指南和指导意见。 （三）规范委托表述 在***案件中，对***持有的**元的不可流通的债券的市场价值进行评估,评估基准日为*年*月*日。 （四）委托材料及要求 1.持有的债券购买凭证，或者可以证明债券数量的相关材料； 2.发行债券的利息率及其付息方式等材料。 （五）注意事项 对于非上市交易债券的本金、利息、付息方式等，需要有明确的证明材料。 五、企业一般债权 （一）含义 企业一般债权的评估是指具有胜任能力的资产评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定的债权的市场价值进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 债权在法律上是一种权利，在会计上是一种定义。评估中的一般债权包括企业的应收账款、其他应收款、预付账款和应付票据等，可以“打包”委托评估，也可以单独委托评估。 （二）程序规范、技术规范 尚无专门的资产评估准则，可参考相关的资产评估执业准则、指南和指导意见。 （三）规范委托表述 在***案件中，对***持有的**元债权（详见财产清单）的市场价值进行评估,评估基准日为*年*月*日。 （四）委托材料及要求 1.必需资料 （1）委托评估的债权财产清单，包括企业的应收账款、其他应收款、预付账款和应收票据的一类或者几类，分列各项债权明细，每项需列明债务人、发生时间、形成原因、账龄、金额等要素； （2）债权证明文件，包括记账凭证、交易事项合同、判决/裁定/裁决书、法院裁定终(中)止执行法律文书、董事会决议等一种或多种文件； （3）还（收）款记录以及最近一次催收款项的文件； （4）应收票据如为商业汇票，需要提供票据复印件或电子影印件； （5）债权市场交易记录（如有）； （6）债务重组协议或法院批准破产重整计划（如有）； （7）对于大额的债权，需要提供债务人经营状况、财务状况（财务报表）等材料。 2.一般资料 （1）应收款项涉及的业务是否仍在开展，是否与债务人持续发生业务； （2）企业的坏账政策以及同类企业的坏账政策。 （五）注意事项 关注债权形成及存在的法律依据，债权人需提供书面证据。 第六类损失类评估 损失类评估是一种不同于资产以交易为目的的评估业务，一般将该类业务理解为一项其他权益类评估。 一、资产损失 （一）含义 资产损失的评估是指具有胜任能力的评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定资产由于当事人的过错（或过失）行为导致的价值损失进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 在司法审判实践中，涉及资产损失的评估事项主要包括车辆贬值损失、漏水资产损失（比如漏水导致装修、家具或者字画、奢侈品包等物品损失）、火灾资产损失（比如火灾导致装修、家具或者字画等物品损失）。 （二）程序规范、技术规范 资产损失类评估尚没有明确的准则和规范，可以参考相关的资产评估执业准则、指南、指导意见。 （三）规范委托表述 在**案件中，对***（资产拥有者、产权人）的资产（比如车辆、装修、家具或者字画、奢侈品包等）损失进行评估。评估基准日为*年*月*日，为资产发生损失的日期。 （四）委托材料及要求 1.必需资料 （1）造成损失的资产清单。具体包括资产的名称、规格型号、数量、购置成本、购置时间、资产损失程度等； （2）资产损失的责任判定文件； （3）资产损失的鉴定报告或者相关方达成的一致意见； （4）损失资产的权属文件：比如车辆所有权登记证书、车辆行驶证，资产的购建合同及付款凭证，装修工程的图纸及预决算资料等； （5）损失发生前资产的状态，能够正常使用的证明文件、损失前资产的影像资料等。 2.一般资料 （1）相关资产的市场购置资料； （2）第三方出具的修复工程资料，修复工程预算资料等。 （五）注意事项 1.评估人员需要对发生损失的资产进行现场调查，相关当事人应当给予配合。现场调查应保留必要的文字、语音、照片、影像等资料，以书面形式记录调查的时间、地点、过程、结果等，参与调查的相关当事人应当共同确认； 2.评估人员不仅要调查损失形成后的现状情况，还需要调查了解资产损失前的物理状况和利用状况； 3.对于事故导致的资产损失以及范围，需要提供能够说明因果关系的证据材料。 二、运营损失（比如运营车辆运营损失，店铺运营损失） （一）含义 运营损失评估是指具有胜任能力的评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定业务的运营损失进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 运营损失，是由于过错（过失）方的责任，导致受害主体的经营活动无法正常进行，从而导致受害主体经济利益受损。比如由于事故导致出租车无法行驶引起的运营损失、由于火灾导致店铺停业引起的运营损失、由于经营场地遭受人为破坏引起的运营损失等。 （二）程序规范、技术规范 运营损失评估尚没有明确的准则和规范，一般参考相关资产评估执业准则、指南、指导意见。 （三）规范委托表述 在**案件中，对**方因为某事项或行为引起的某期间的运营损失进行评估。评估基准日为*年*月*日（通常为某事项或行为的发生日期）。 （四）委托材料及要求 1.必需资料 （1）运营损失的依据或者法院认定的鉴定文件，具体包括受损业务、受损程度（比如停业*天、成本增加***元或者利润下降**%）等内容； （2）损失发生前，相应业务的前一年及一期（年初至发生日）财务数据（比如经过审计或者经过法院认可的财务报表）； （3）如果业务涉及行政许可或特许经营，需要提供许可合同或者特许经营合同。 2.一般资料 （1）相关业务的管理制度、会计制度； （2）同类企业、同类业务的财务资料。 （五）注意事项 1.评估人员需要对发生运营损失的资产进行现场调查，相关当事人应当给予配合。现场调查应保留必要的文字、语音、照片、影像等资料，以书面形式记录调查的时间、地点、过程、结果等，参与调查的相关当事人应当共同确认； 2.对于同一案件引发的损失，可能同时发生资产损失和运营损失； 3.对于经营期限变化导致的损失，一般只涉及运营损失。 三、知识产权侵权损失 （一）含义 知识产权侵权损失评估是指具有胜任能力的评估专业人员，通过实施评估现场调查、收集整理评估资料、核查验证、评定估算、编制报告等程序，对指定的知识产权侵权损失进行评估并出具评估报告的专业服务行为。 知识产权侵权是指违反知识产权保护法规，未经知识产权所有人许可，非法利用其知识产权，侵犯国家对知识产权的管理秩序和知识产权所有人的合法权益的行为。顾名思义，知识产权侵权损失即由于侵权行为的发生，从而给知识产权所有人带来利益上的损失。 （二）程序规范、技术规范 侵权损失评估尚没有专门的准则和规范，一般参考《资产评估执业准则——无形资产》、《知识产权资产评估指南》、《专利资产评估指导意见》、《商标资产评估指导意见》、《著作权资产评估指导意见》以及其他资产评估执业准则、指南、指导意见、相关专业规范开展评估工作。 （三）规范委托表述 对被诉侵权行为导致的**项专利权（商标权、著作权）的侵权损失进行评估,评估基准日为*年*月*日，通常为侵权行为发生的日期。 对于著作权侵权，需要明确被侵权的财产权项，比如“**作品**权利”或者“**作品**、**等权利组合”。 （四）委托材料及要求 1.必需资料 对于专利侵权，必需提供：①专利证书、专利登记簿副本或法院认可的其他权属资料，实用新型专利还应提交专利评价报告；②专利的获利能力相关的信息、资料，包括收益方式及具体收益的详细财务数据，如果无法提供收益情况，也可提供专利的研发申请等费用的情况；③侵权方的非法所得相关情况和/或权利方由于被侵权的损失情况和/或权利方专利转让或许可情况。 对于商标侵权，必需提供：①有效的商标注册证书或其他权属及登记资料；②商标使用情况，包括使用人、使用范围、使用时间，商标产品收益方式及具体收益的详细财务数据，如果无法提供收益情况，也可提供商标的注册、宣传推广等费用的情况；③侵权方的非法所得相关情况和/或权利方由于被侵权的损失情况和/或权利方商标权转让或许可情况。 对于著作权侵权，必需提供：①著作权登记证书或其他权属证明材料；②作品基本情况，本著作权或类似著作权的收益方式及具体收益的详细财务数据，如果无法提供收益情况，也可提供著作权的创作、宣传推广等费用的情况；③侵权方的非法所得相关情况和/或权利方由于被侵权的损失情况和/或权利方著作权转让或许可情况。 2.一般资料 对于专利侵权，可提供：①专利权利要求书、专利说明书及其附图；②专利技术的研发过程、技术实验报告，专利资产所属技术领域的发展状况、技术水平、技术成熟度、同类技术竞争状况、技术更新速度等有关信息、资料；③如果技术效果需要检测，还应当收集相关产品检测报告；④专利产品的适用范围、市场需求、市场前景及市场寿命、同类产品的竞争状况等相关的信息资料。 对于商标侵权，可提供：①商标的知名度，相关商品或者服务的销售渠道和销售网络等；②商标宣传工作的持续时间、程度、费用和地理范围；③商标核定使用的商品或者服务的使用范围、市场需求、同类商品或者服务的竞争状况、相应的行业协会定期发布的行业利润率或平均利润率资料；④商标权利维护方面的情况，包括权利维护方式、效果、成本费用等；⑤商标以往的评估及交易情况。 对于著作权侵权，可提供：①著作权权利维护情况；②相关行业政策与作品市场发展状况；③作品的使用范围、市场需求、同类产品的竞争状况等。 （五）注意事项 1.关注侵权行为涉及的知识产权（专利、商标、著作权）的法律状态，比如专利权是否在保护期内，商标权和著作权是否处于有效期内； 2.关注侵权行为涉及的知识产权是否已经转让或者许可他方使用； 3.关注侵权行为所涉及的知识产权标的、所处行业及产业发展需求； 4.关注被诉侵权方的主观恶意情形，尤其是是否符合知识产权惩罚性赔偿规则的适用条件； 5.关注知识产权的应用情况，包括相应的产品/服务的销售情况及收入占比。比如专利技术的产品/服务是否已在市场出售/应用，以及销售收入的占比情况，商标延及的产品/服务市场销售情况及销售收入的占比，著作权的产品/服务的市场销售情况及销售收入的占比等。 四、其他财产损失 其他财产损失是指除上述情形以外的其他财产或者利益损失，可参考上述委托事项开展资产评估工作。 注： ①必需资料：是委托进行资产评估所必须的资料，也就是所需评估资料的最低要求； ②一般资料：是为了保证评估结果的合理性、公允性，所需要进一步补充的资料。